今日投资参考：半导体产业链复苏提速 光伏开工率开启上行通道

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（原标题：今日投资参考：半导体产业链复苏提速 光伏开工率开启上行通道）

上周五，三大股指午后回落走低，创业板指跌近1%。截至收盘，沪指跌0.27%报2862.19点，深证成指跌0.62%报8393.7点，创业板指跌0.98%报1595.64点，两市合计成交5631亿元，较此前一日减少568亿元。行业方面，传媒、医药、零售、农业、食品饮料、券商等板块走低，地产板块逆市拉升，石油、建筑、银行等板块上扬，消费电子、玻璃基板概念等活跃。

中金表示，当前A股已调整至历史低位水平，沪深300股息率相比10年期国债利率超出1个百分点以上，意味着市场该位置的估值水平已具备较好投资吸引力；结合人民币汇率近期走强，美联储降息预期升温，关注后续国内货币政策宽松空间。行业配置方面，改革及政策受益领域，如教育、设备消费以旧换新等板块短期或仍有相对表现；关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；红利资产中长期逻辑未变，但当前需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性。

今日投资机会解析

光伏开工率开启上行通道

根据PVinfolink数据，预计8-9月组件排产分别为51.9GW、53.6GW，环比增长12.3%、3.3%。8月组件排产环比增长主要系国内大型电站项目从8月起陆续启动，部分组件厂订单好转，开工率上调。

中信建投证券指出，当前光伏板块处于基本面底和盈利底，但近期积极的边际变化正在发生。一方面8月国内项目陆续启动交付，预计9月―11月组件排产将持续上升，行业需求端出现边际好转；另一方面，产业链盈利底部愈发明朗，测算7月N型产业链盈利底部已企稳，行业供给端改善提速。在光伏产业链中玻璃、TOPCon电池等环节供需格局相对较好。短期看好三季度组件排产上行后边际改善明显且具备α的方向，中长期关注终端需求增速及上游库存、供需拐点。

猪价再创新高

根据涌益咨询，截至8月9日，全国商品猪价格为20.43元/公斤，周环比上涨4.43%；15公斤仔猪价格为681元/头，较上周环比上涨2元/头。

国金证券指出，7月份受炎热天气影响，生猪消费较为平淡，随着气温的下降和消费旺季的到来，预计猪价仍有较好的表现。目前行业内有能力大量补充产能的主体较少，在行业高负债和低猪价预期的背景下，行业盈利的第一时间并无充沛现金补充产能，预计产能在低位会维持较长时间，从而拉长本轮周期持续的时间。生猪产能已经去化16个月之久，生猪产能已经处于2021年以来的低位，生猪价格已经实现较好盈利，随着周期持续上行，养殖企业业绩有望逐步兑现。经历了一段时间的调整，目前生猪养殖企业估值重回底部区间，建议优选成本端控制优秀且能持续扩张的优质企业。

其他影响市场的消息

2030年节能环保产业规模将达15万亿元

8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。意见提出，大力发展绿色低碳产业。加快发展战略性新兴产业，建设绿色制造体系和服务体系，不断提升绿色低碳产业在经济总量中的比重。加快培育有竞争力的绿色低碳企业，打造一批领军企业和专精特新中小企业。大力推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方治理等模式和以环境治理效果为导向的环境托管服务。推动文化产业高质量发展，促进文化和旅游深度融合发展。积极鼓励绿色低碳导向的新产业、新业态、新商业模式加快发展。到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右。

国产大型无人运输机成功首飞

8月11日上午，我国自主研发的大型双发无人运输机在四川自贡凤鸣通航机场进行了首次飞行试验，首飞取得圆满成功。

首次飞行试验持续约20分钟，飞行过程中，各系统工作正常。这型无人机翼展16.1米、高4.6米，具备12立方米装载空间，2吨级商载能力，是国内目前按照市场需求研制的最大、全国产化的大型无人运输机。同时，飞机还具有易装卸、高可靠、高安全以及高度智能化等特点，为我国拓展航空货运新场景、打造低空经济智慧物流新业态提供支撑。

浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通

8月10日，上海新空直升机有限公司试点成功开展浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务。直升机从昆山城市航站楼起飞，经过约半小时的飞行后在浦东星野飞行基地平稳降落，将通勤时间大大缩短，让大众出行更加便利，这标志着上海―苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。

维生素价格跳涨

全球维生素生产巨头巴斯夫德国工厂7月29日发生爆炸后，引发市场对维生素产品供应的担忧，国内部分维生素产品价格近期出现明显上涨。华北地区某维生素生产商相关人士介绍，此前公司VA、VE等对外报价都是随行就市，每公斤都在100元以下。最近VA报价已经超过300元/公斤，VE报价涨幅也超过了50%。另按照媒体曝出的数据，甚至已经有厂商将维生素A报价推至400元/公斤，较事故前大涨超过300%。

半导体产业链复苏提速

Choice数据显示，7月以来，已有55家A股半导体上市公司获得机构调研。其中，有公司接待了12个批次的机构，有公司接待机构数量合计达到402家。从产业链角度看，机构对半导体设计公司调研热情最高，对并购重组、下半年产业趋势等问题最为关注。

业内人士表示，今年以来，半导体产业逐季向好，复苏态势超预期；随着下半年AI手机等销售旺季到来，以及智能汽车销售增长，预计半导体全产业链复苏还将加快。