债市收盘|财政增量落地在即，债市长端避其锋芒，10年国债利率上行约1bp

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　　央行继续保持大幅净回笼操作，但资金利率持续走低，DR001加权已经来到1.4%以下区间。利率债走势长短端分化。具体来看：

　　国债期货收盘微涨，30年及10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.01%。

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　　间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.5bp报2.1325%，30年期国债活跃券2400001收益率上行1.25bp报2.295%，10年期国开活跃券240210收益率上行0.5bp报2.2225%。

　　（数据来源：QB，财联社整理）

　　交易员表示，早盘债市延续做多势头，尤其权益市场继续走弱，更加助推盘中多头情绪，30年国债期货合约盘中最高涨幅突破0.5%。下午不断有关于周六财政发力规模的猜想传出，叠加中午一级市场的30年特国中标利率较高，利率债长端止盈盘增多，尤其国债期货收盘后，30年国债活跃券利率上行约2.5bp。

　　华泰固收报告称，节后股市开盘高开后低走，债市随之调整。从理财破净数据来看，近期理财破净数量增加，但仍少于2023年9-10月。目前来看，理财、债基进一步赎回在所难免，尤其是理财净值公布有滞后性，居民看到理财净值回撤后可能将继续赎回理财。这可能是引发超调的关键因素，且幅度难测。财政发力情况落地，股市反弹歇脚期可能带来转机。

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月11日以固定利率、数量招标方式开展了942亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日2780亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1838亿元。

　　资金价格方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行12.1BP报1.406%；7天期下行17.4BP报1.526%；14天期下行2.1BP报1.92%；1个月期持平报1.82%。

　　银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.4300%，跌22.00个基点；FR007报1.9000%，跌20.00个基点；FR014报2.1000%，跌10.00个基点。

　　银银间回购定盘利率集体下跌。FDR001报1.4300%，跌10.00个基点；FDR007报1.7000%，跌10.00个基点；FDR014报1.9200%，跌3.00个基点。

　　一级市场方面：

　　财政部2024年超长期特别国债(六期)(第一次续发)已招标结束，期限30年，加权中标收益率2.2987%，全场倍数2.37，边际倍数1.27。

　　交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H0宝龙04、24陕投K3、24陕煤K2、21临沧债、24风电K1。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H9龙控01、22万科04、22济建Y3、24玉开债、21万科02。具体如下：

　　银行间回购利率涨跌互现，具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股在1.7%-1.87%位置需求较好，较前一日下行18bp，1Y期国股报在1.92%-2.03%的位置，较前一日下行2.5bp。AAA级存单方面，9M成交在1.99%，1Y成交在1.99%的位置。

（文章来源：财联社）